Hero MotoCorp y el mercado de motos eléctricas en India
En la actualidad, India es el país más poblado del mundo con más de 1400 millones de habitantes cuya edad promedio es de 28 años. Impulsados por el gran crecimiento económico, sus habitantes viven cada vez más en zonas urbanas y acceden a una mayor cantidad de bienes y servicios. Pensar que va a consumir un indio promedio joven, de clase media que emigra hacia zonas urbanas puede darnos pistas sobre qué empresas podrían crecer mucho en el futuro. Una de las preguntas que podemos hacernos es ¿cómo elige moverse esa clase media creciente en India?
Durante décadas, las motos y scooters con motor a combustión interna han sido los medios de transporte preferidos en la India; sin embargo, en los últimos años se ha observado un aumento significativo en las ventas de los E2W o vehículos eléctricos de dos ruedas, categoría que comprende motos, scooters y ciclomotores. Hoy en día el 5% de las motos y scooters vendidos son eléctricos y se espera alcanzar el 35% para el 2030.
El incremento en las ventas de los E2W se debe a varios factores. En primer lugar, los avances tecnológicos han permitido producir baterías de mayor calidad a un menor costo. Además, el gobierno indio ha implementado una serie de políticas públicas conocidas como «FAME India», con el objetivo de incentivar la producción y el uso de vehículos eléctricos. Como parte de este programa, se otorgan subsidios de hasta 20,000 rupias (aproximadamente 225 USD) a los E2W, lo que representa un descuento de entre el 10 al 15% para el consumidor. También se han instalado 2,700 estaciones de carga en las principales ciudades y autopistas del país para fomentar la adopción de vehículos eléctricos.
El aumento de vehículos eléctricos está generando un nuevo ecosistema empresarial que no solo se limita a los fabricantes de vehículos, sino que también beneficia a las empresas de baterías, a proveedores de servicios de carga y a otros subsectores como el de mobility as a service. Gracias a las políticas públicas se están desarrollando empresas productoras de baterías y otros componentes que son mayormente importados de China. En el diagrama siguiente se observan los principales actores en cada una de las categorías.
El segmento de los E2W está liderado por startups, siete de las cuales se encuentran en el top 10 de ventas. Actualmente, existen 20 compañías en este segmento y el mercado se encuentra fragmentado debido a que tiene bajas barreras de entrada y a las políticas públicas que fomentan la formación de nuevas empresas. Las 6 empresas con mayor participación en el mercado concentran el 80% del total de ventas, lo que se puede apreciar en el siguiente gráfico que muestra su evolución en el tiempo.
Hero MotoCorp, con su headquarter en New Delhi, es la empresa líder mundial en ventas de vehículos de dos ruedas desde hace veinte años. Vende sus productos en 43 países de Asia, África, América Latina y Oriente Medio. Cuenta con el 48% del mercado de motos en India y ha vendido más de cien millones de motos hasta la fecha. En la última presentación anual de resultados, el CEO de la compañía, el Dr. Pawal Munjal, declaró que Hero MotoCorp transformará su liderazgo en motores de combustión interna al espacio de vehículos eléctricos, y presentó “Vida”, la nueva marca de E2W de la empresa que ya tienen presencia en tres ciudades: Delhi, Bengaluru and Jaipur.
Hero MotoCorp ha estado incursionando en el mercado de E2W desde el 2016 mediante inversiones en Ather Energy, una de las principales startups del mercado. Ahora, con su propia marca y producción, la compañía puede acelerar la adopción de vehículos eléctricos gracias a su red de distribución y a los 9000 puntos de venta que tiene en todo el país.
Otros puntos significativos incluyen el acuerdo que hizo con Bharat Petroleum Corporation, una de las principales estaciones de servicio del país, para desarrollar la infraestructura necesaria para la carga de los E2W. Además, se asoció con Gogoro Inc, una compañía taiwanesa líder en el sistema de battery swapping o de intercambio de baterías, con la que planea construir la mayor red de intercambio de baterías en India.
Los E2W están dando sus primeros pasos a gran escala, por lo que resulta importante seguirlos de cerca y considerar sus posibles consecuencias. ¿Podrá Hero MotoCorp aprovechar su escala para convertirse en uno de los principales actores en la movilidad eléctrica de India? ¿Qué ocurrirá con la fragmentación del segmento con tantas startups? ¿Habrá una concentración de la industria? ¿La reducción de la dependencia de los componentes chinos resultará en un aumento de los márgenes de Hero MotoCorp? Por un lado, se presentan condiciones propicias para el crecimiento de la industria, pero también existen varios desafíos y una industria repleta de competidores.
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Agustín Taberner
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